Reguli de nerambursare: ce se schimbă pentru factoringul fără regres
Ghidul Autorității Bancare Europene privind definiția stării de nerambursare aduce o modificare operațională pentru acordurile de factoring fără regres: tratamentul tehnic specific al zilelor de întârziere, la nivelul facturii, este extins de la 30 la 90 de zile. BNR a prezentat prevederile într-un comunicat din 15 octombrie 2026 și precizează că ia ghidul în considerare în supravegherea instituțiilor de credit.
Altfel spus, factoringul este o formă de finanțare prin care o companie vinde unui finanțator, numit factor, creanțele rezultate din facturile emise către clienți și primește în schimb bani înainte de încasarea acestora. Firma poate astfel să obțină lichidități fără să aștepte plata clientului.
În varianta „fără regres”, finanțatorul preia riscul de neplată al clientului: pentru riscul preluat, nu poate cere furnizorului să îi restituie banii dacă acel client nu plătește. În schimb, la factoringul cu regres, riscul rămâne la furnizor, iar finanțatorul poate recupera de la acesta sumele neachitate de client. Diferența esențială este, așadar, cine suportă riscul neplății, nu doar cine încasează factura.
Miza indicată de document este reflectarea mai adecvată a realității economice a creanțelor achiziționate. Pentru înțelegerea schimbării, distincția esențială este între tratamentul unei întârzieri în aplicarea definiției de nerambursare și scadența contractuală a unei plăți: comunicatul descrie primul aspect, nu anunță o amânare generală a obligațiilor de plată.
EBA a publicat raportul final de modificare a ghidului la 7 mai 2026. Autoritatea explică faptul că ajustarea pentru factoringul fără regres ține cont de particularitățile operaționale ale creanțelor bazate pe facturi și reduce riscul unor clasificări incorecte în starea de nerambursare. Miza este, astfel, evaluarea prudențială corectă a acestor creanțe, nu acordarea unei facilități generale de plată.
Două prevederi diferite despre întârzieri
Extinderea de la 30 la 90 de zile privește explicit tratamentul tehnic specific la nivelul facturii în acordurile de factoring fără regres. Separat, ghidul elimină trimiterile la posibilitatea folosirii unui termen de 180 de zile de întârziere în locul termenului general de 90 de zile. Motivul prezentat de BNR este că opțiunea de 180 de zile nu mai este prevăzută de CRR3.
Cele două prevederi nu trebuie confundate: una modifică tratamentul excepțional pentru factoring, cealaltă elimină o opțiune din cadrul general. De aceea, formularea potrivit căreia toate întârzierile ar beneficia de o nouă perioadă de grație de 90 de zile nu ar reda conținutul comunicatului.
Ce rămâne neschimbat la restructurarea datoriilor
Autoritatea Bancară Europeană menține pragul de 1% aplicabil pierderii determinate pe baza valorii nete actualizate în cazul restructurării datoriilor. Este un prag referitor la această pierdere, nu o dobândă de 1%. Totodată, rămâne perioada de minimum un an pentru revenirea la o stare diferită de cea de nerambursare.
Ghidul înlocuiește și referirile la „restructurarea în regim de urgență” cu referiri la măsurile de restructurare datorată dificultăților financiare prevăzute la articolul 47b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
De ce păstrează EBA pragul de 1%
Potrivit EBA, cadrul bazat pe valoarea netă actualizată este suficient de flexibil, sensibil la risc și compatibil cu regulile contabile. Autoritatea argumentează că acesta nu generează clasificări incorecte în nerambursare deoarece se aplică doar debitorilor aflați în dificultate financiară și restructurărilor care produc pierderi. În plus, corelarea cu alte praguri utilizate pentru identificarea nerambursării contribuie la un cadru mai simplu și mai eficient.
Argumentul are și o dimensiune de stabilitate bancară. EBA avertizează că o majorare a pragului ar putea slăbi fiabilitatea evaluărilor privind capitalul și provizioanele, afectând eforturile de reducere a creditelor neperformante. O asemenea schimbare ar implica și costuri operaționale, inclusiv refacerea și revalidarea modelelor. Acestea sunt riscurile invocate de autoritate pentru modificarea cadrului, nu efecte estimate ale extinderii tratamentului tehnic pentru factoring.
Cadrul de supraveghere și limitele informației
Documentul EBA/GL/2026/05 actualizează ghidul EBA/GL/2016/07 în cadrul mandatului prevăzut de articolul 178 al Regulamentului (UE) nr. 575/2013, modificat prin CRR3. El se adresează autorităților competente și instituțiilor financiare definite de reglementarea europeană indicată în comunicat.
Comunicatul BNR nu precizează o dată distinctă de aplicare și nu estimează efecte asupra costului finanțării ori asupra volumului de factoring. Concluzia susținută de text este, așadar, una despre regulile de tratare a întârzierilor și a restructurărilor în supravegherea bancară, nu despre reduceri de costuri sau facilități de plată garantate clienților.