„Împrumutați-vă în moneda în care câștigați.” Avertismentul BNR, susținut de cifre: +40% neperformanțe la creditele în valută
Un credit în valută poate părea mai avantajos atunci când dobânda este mai mică, însă costul se poate schimba în timp. Banca Națională a României recomandă ca împrumuturile să fie luate în moneda în care sunt obținute veniturile, mai ales în contextul în care datele prezentate de instituție arată o creștere mult mai mare a creditelor neperformante în valută decât a celor în lei.
Florian Neagu, directorul Direcției Stabilitate Financiară din cadrul BNR, a explicat că un împrumut care pare mai ieftin la început poate veni cu costuri suplimentare pe termen mediu.
„Chiar dacă pot fi momente în care ar fi mai ieftin să te împrumuți în valută decât în lei, noi, la Banca Națională, de mult timp dăm mesajul să vă împrumutați în moneda în care obțineți venitul”, a declarat Florian Neagu.
Un credit mai ieftin la început poate deveni mai costisitor
Riscul apare mai ales atunci când veniturile sunt în lei, iar creditul trebuie rambursat în euro sau într-o altă monedă. O depreciere a leului înseamnă că este nevoie de mai mulți lei pentru plata aceleiași rate, iar modificarea dobânzilor poate adăuga un cost suplimentar.
„Pe termen scurt ar fi favorabil, dar pe termen mediu, evoluțiile ciclice, cel mai probabil, o să vină costuri suplimentare, ceea ce se și întâmplă. Banca Centrală Europeană a început de ceva timp să majoreze rata dobânzii. A avut loc și o mică depreciere a monedei naționale”, a explicat reprezentantul BNR.
Diferența se vede și în evoluția creditelor cu probleme. Potrivit datelor prezentate de Florian Neagu, volumul creditelor neperformante în cazul celor care au luat împrumuturi în valută crește cu aproape 40%. În cazul creditelor în lei, creșterea este de aproximativ 3–4%.
Oficialul BNR nu a precizat însă intervalul de timp la care se referă aceste creșteri, astfel că procentele nu pot fi raportate la o anumită perioadă.
Avertismentul BNR vine chiar în ziua în care Banca Centrală Europeană urmează să decidă nivelul dobânzilor din zona euro. Consiliul guvernatorilor BCE se reunește joi, 29 octombrie, iar deciziile de politică monetară vor fi anunțate în cursul după-amiezii.
La ședința precedentă, din 10 septembrie, BCE a majorat cele trei dobânzi-cheie cu 0,25 puncte procentuale. Rata facilității de depozit a ajuns la 2,50%, cea pentru principalele operațiuni de refinanțare la 2,65%, iar facilitatea de creditare marginală la 2,90%.
Probleme și la creditele garantate de stat
BNR atrage atenția și asupra împrumuturilor contractate de firme prin programele de garantare de stat. Faptul că statul garantează un credit nu înseamnă automat că afacerea finanțată va reuși să ramburseze împrumutul.
Potrivit datelor prezentate de Florian Neagu, rata creditelor neperformante luate de firme care au beneficiat de o garanție de stat depășește în prezent 15%. În cazul IMM-urilor care au contractat credite fără garanția statului, rata de neperformanță este la jumătate.
„Să învățăm din experiența programelor anterioare de garantare a creditelor de către stat și pot fi multe lucruri de îmbunătățit acolo”, a spus oficialul BNR.
Datele ridică astfel o problemă importantă pentru viitoarele programe de sprijin: garanția poate facilita accesul unei firme la finanțare, dar nu rezolvă problemele care pot apărea ulterior în afacere și nici nu elimină riscul ca împrumutul să nu mai poată fi plătit.
Unde ar putea merge viitoarele garanții
În acest context, la nivelul Comitetului Național pentru Supravegherea Macroprudențială au fost identificate cinci domenii strategice pe care Guvernul le-ar putea lua în calcul în viitoarele programe de garantare.
Este vorba despre securitatea energetică, securitatea alimentară și apărare, dar și despre firmele cu valoare adăugată ridicată din zona High-Tech și a serviciilor bazate intensiv pe cunoaștere. Pe listă se află și companiile care integrează într-o măsură mai mare inteligența artificială în activitatea lor.
Mesajul transmis de BNR este însă unul simplu: dobânda mai mică din momentul în care este contractat un credit nu spune întreaga poveste despre costul acestuia. Pentru cei care câștigă în lei și se împrumută în valută, evoluția cursului și a dobânzilor poate schimba în timp suma pe care trebuie să o plătească. De aceea, recomandarea băncii centrale rămâne ca moneda creditului să fie aceeași cu moneda în care sunt obținute veniturile.